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我が家のリスク資産は100%スリム先進国株式です。つまり100%先進国株式ですが、死ぬまでそれでいいとは思っていません。いずれポートフォリオのリスクを下げるべき時が来ると考えています。その時に備えて、債券について勉強中です。債券不要論者であるにもかかわらず、です。 更新情報 従来の考え方を変更しました。 株式100%のポートフォリオにした理由 僕はかつてバランスファンドの、そこそこのリスクでそこそこのリターンを狙う「中庸さ」が好きでしたが、リターンの低さに嫌気したこと、長期投資を前提とするなら変動率（ボラティリティー）の高さを考慮しても株式100%で問題ないと判断したことから、リスク資産は株式100%で良いとする債券不要論者に転向したのです。 次に、株式の中でも特に「先進国株式」を嗜好したのは単純に僕の好みによるものです。 新興国への投資に魅力を感じません。 日本は大好きですが、国内株式へ

一般NISAの後継となるはずだった新NISAは、実施1年前に廃止になりました。非課税期間無期限のシン・NISAにとって代わられました。この記事は過去の記録として残しておきます。 インデックス投資に振り向けられる余裕資金が40万円ある場合、最優先で利用すべきは「つみたてNISA」でしょう。では余裕資金が120万円ある場合はどうでしょうか。一般NISAに120万円投資して、5年後に特定口座で運用を続けるのと、つみたてNISAに40万円投資するのを3年続けるのではどちらが有利でしょうか。これを次の記事で確認しました。 2024年から非課税期間無期限のシン・NISAが開始されます。つみたてNISAと一般NISAが統合された制度であり、この記事はもう過去のものになりました。インデックス投資に振り向けられる余裕資金が40万円ある場合、最優先で利用すべきは「つみたてNISA」でしょう。では余裕資金が12

つみたてNISAは、制度設計の趣旨から考えると毎月とか毎日とかの積み立てでしか利用できないのがあるべき姿だと思うのですが、金融機関によっては実質年初一括投資が可能です。利用者から見れば購入方法に自由度があった方が便利であることは間違いありませんから、制度設計の趣旨は置いといて、年間最大投資可能枠40万円をできるだけ柔軟に活用出来る方が好ましいでしょう。 統計的には積立投資より一括投資の方が有利と言われるのと全く同じ理屈で、つみたてNISAも年初一括で投資した方が、毎月積み立てるよりも有利になります。本当にそうでしょうか。実在する商品の基準価額データを使って検証しました。 更新情報 2022年の結果を追記しました。 比較方法 投資信託の基準価額データを使い、過去のある月からの12ヶ月間をつみたてNISAの投資可能期間だったらと仮定して、次の計算をします。 年初一括投資は初月の最初の営業日に4

グローバル3倍3分法ファンドは、レバレッジ型バランスファンドのさきがけです。異常な人気を獲得したため、似たようなレバレッジ型バランスファンドが後に続きました。 新しい試みなので、いわば、受益者から集めた資金を使って目論見通りのリターンが得られるかどうか実験するようなものです。過去のデータを使って行うバックワードテストではうまく行っても、現実に設定して運用するとダメなことがあるのは、業界の専門家も認めるところです。そして、その実験は失敗に終わったようです。 2018年10月4日に税抜き信託報酬0.44%で設定されました。グローバル3倍3分法ファンドの組成内容から考えると、意欲的な、低水準で設定されたと言っていいでしょう。これは評価できます。 1年決算型と隔月決算型がありますが、隔月決算型は情弱をカモにする以外に存在価値はないです。 販売手数料は税抜き3%を上限にして販売会社が設定可能で、金融

個人事業主のみなさん、消費税はどうされていますでしょうか。現在課税事業者で、今後もその見込みでしたらこの記事は読む価値はありません。 現在非課税事業者または今後非課税事業者に戻ると思われる方は要注意です。 個人事業主が消費税の免税事業者でいられる条件 今年免税事業者であるかどうかを決める条件が２つあります。 2年前の年間の課税売上高が1,000万円以下であり、かつ、 1年前の1月1日から6月30日までの課税売上高が1,000万円以下である。 一度この条件を満たせなくて課税事業者になると、今年の課税売上高に関わらず翌年も課税事業者です。翌々年は、上記条件を満たせば非課税事業者に戻れます。 当然ですが、消費税の非課税事業者と課税事業者では利益に差が出ます。売上が1,000万円を少し超えるだけよりは、1,000万円には少し余裕がある方がお得なのは間違いありません。 免税事業者が消費税を請求してい

楽天全米株式の圧倒的な利便性、配当金の再投資効率の高さを考慮すると、楽天全米株式の運用コストの高さは負担する価値があると思います。え、楽天全米株式の運用コストって高いのですか？インデックスファンドとしては超ローコストですが、VTIの経費率の低さにはかないません。 では楽天全米株式とVTIのどちらがおすすめなのか、その判断材料となる現実的なシミュレーションによる比較結果をお見せします。 米国株式に投資するインデックスファンドは、楽天全米株式登場前からありましたが、不人気でした。潮目を変えたのは、あのVTI（バンガード社のETF）に日本円で、しかもインデックスファンドとして投資できるようにした、楽天全米株式でした。VTIを買うだけのインデックスファンドなので、楽天VTIとも呼ばれます。 VTIの経費率を除いた税抜き信託報酬は0.12%と、驚異的な低コストで高い人気の獲得に成功しました。 楽天全

近年はインデックスファンドの選択肢が増え、信託報酬の低廉化が進み、少額投資非課税制度が充実したことで、VTやVTIやVOOなどの海外ETFを自分で買わなくても良くなってきました。海外ETFが好きだとか、つみたてNISAの非課税枠年間40万円を埋めてもまだ余裕資金がたっぷりある場合を除いて、インデックスファンドを選択するのが良いです。 ベンチマーク的に次の商品で良いなら、インデックスファンドを選択した方が圧倒的に有利です。 楽天全世界株式 eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー） 楽天全米株式 eMAXIS Slim米国株式（S&P500） SBI・V・S&P500 SBI・V・全世界株式 SBI・V・全米株式 ベンチマークあるいは投資対象としてインデックスファンドにお目当てのものがなく、デメリットを承知の上で海外ETFを買いたいのであれば、それはそれで良いと思います。 また、